金融分析師的風(fēng)險管理范文（15篇）

總結(jié)記錄了我們經(jīng)歷的點滴，讓我們從過去的經(jīng)驗中獲得智慧和教訓(xùn)。如何寫一篇精彩的文章？這是許多人心中的問題。接下來是一些總結(jié)的典型案例，大家可以參考一下。

金融分析師的風(fēng)險管理篇一

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，越來越多的國有企業(yè)開始利用金融資本市場提供的金融衍生工具開展投資活動，也有不少企業(yè)進(jìn)入國際金融資本市場進(jìn)行投資或投機(jī)活動，但虧多贏少。本文簡單介紹了金融衍生工具和國有企業(yè)投資失利的原因。

一、中國企業(yè)投資衍生工具失利簡介。

近年來，在資本市場上，企業(yè)特別是國有企業(yè)巨虧的消息頻頻不絕于耳，中信泰富投資杠桿式外匯買賣，由于澳元的暴跌，損失數(shù)百億港元；中國中鐵和中國鐵建的報告顯示，由于持有相關(guān)外匯結(jié)構(gòu)性存款，兩公司匯兌損失巨大，其中中國中鐵匯兌損失19.39億元，中國鐵建損失3.2億元；中國國航因航油套保的虧損已經(jīng)擴(kuò)大至18.3億元，?中國國際航空的航油及燃油套期保值交易亦蝕31億元；中國遠(yuǎn)洋所持ffa（遠(yuǎn)期運費協(xié)議）亦出現(xiàn)浮虧40億元等等，種種例子不勝枚舉。

根據(jù)國資委初步統(tǒng)計，目前有28家中央企業(yè)在做各種金融衍生品業(yè)務(wù)，有盈有虧，虧損居多。

金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動而變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。遠(yuǎn)期合同、期貨合同、貨幣互換和金融期權(quán)是四種基本類型的衍生工具。金融衍生產(chǎn)品改變了整個市場結(jié)構(gòu)，連接了傳統(tǒng)的商品市場和金融市場。

金融衍生工具旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險，具有杠桿性、復(fù)雜性、投機(jī)性等特點，這些特點決定了衍生產(chǎn)品不僅具有高收益性，也不可避免地具有高風(fēng)險性。例如，衍生產(chǎn)品的杠桿性就意味著，在衍生產(chǎn)品的交易中，只需按規(guī)定交納較低的傭金或保證金，就可從事數(shù)倍于保證金的大宗交易，達(dá)到以小搏大的目的，因此投資者只需動用少量的資本便能控制大量的資金。但另一方面，一旦實際的變動趨勢與投資者預(yù)測的不一致，就可能使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失，甚至是血本無歸。而由于衍生產(chǎn)品的虛擬性和定價的復(fù)雜性，使得其交易策略遠(yuǎn)復(fù)雜于現(xiàn)貨交易，其可投機(jī)的特點，又使得風(fēng)險成倍地擴(kuò)大。

衍生金融工具投資是一把“雙刃劍”。一方面，如果使用得當(dāng)，可以有效地幫助企業(yè)實現(xiàn)套期保值，鎖定成本，避免市場價格的大起大落，獲得較高的收益或者對沖經(jīng)營風(fēng)險。例如利用遠(yuǎn)期、期貨等衍生產(chǎn)品，可以幫助企業(yè)避免原材料和外匯等的價格波動風(fēng)險，幫助企業(yè)鎖定成本，保持企業(yè)盈利狀況的穩(wěn)定性。另一方面，若對衍生產(chǎn)品的風(fēng)險認(rèn)識不足，缺乏深入的.了解和必要的專業(yè)知識，企業(yè)置高風(fēng)險不顧，盲目從事高收益的衍生產(chǎn)品的投機(jī)，結(jié)果可能給投資者帶來巨額損失，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

金融衍生工具是一種復(fù)雜的高風(fēng)險高收益投資工具，而對許多投資于它的國有企業(yè)來說，高收益沒有實現(xiàn)，高風(fēng)險卻體驗深刻，它儼然成為了一種心有余悸的夢魘。國有企業(yè)失利的原因主要有：

1.風(fēng)險監(jiān)管管理體系不完善，監(jiān)管技術(shù)落后。

靈活多樣和不斷創(chuàng)新的金融市場是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的保障，也是企業(yè)投資理財和規(guī)避風(fēng)險的重要工具和手段。金融衍生工具固有的高收益與高風(fēng)險并存的天然屬性，更需要企業(yè)進(jìn)行規(guī)范操作和嚴(yán)格管理，建立風(fēng)險監(jiān)管體系。如果企業(yè)能夠嚴(yán)格按照有關(guān)制度和規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，嚴(yán)格控制風(fēng)險，即便出現(xiàn)市場行情判斷失誤，出現(xiàn)損失，也可以把握在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)。而企業(yè)一旦違規(guī)或員工越權(quán)操作，監(jiān)管又沒有發(fā)揮作用，尤其是進(jìn)行大規(guī)模投機(jī)交易時，失手后的結(jié)果可能招致滅頂之災(zāi)，整個企業(yè)的倒閉。

另一方面，企業(yè)管理層風(fēng)險意識不強(qiáng)、風(fēng)險控制能力薄弱、存在僥幸心理也導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行金融衍生工具投資時，漠視風(fēng)險。

2.國有企業(yè)不完善的法人治理結(jié)構(gòu)是發(fā)生重大經(jīng)濟(jì)損失的制度缺陷。

所有權(quán)，經(jīng)營權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)快速發(fā)展的一個重要前提，對于國有企業(yè)而言，企業(yè)資產(chǎn)名義上屬于全體國民，歸國民所有。而在現(xiàn)實中，模糊的國民所有概念實質(zhì)上導(dǎo)致了國有企業(yè)所有者的缺位。作為國有企業(yè)的主要管理者由國家聘任，全面負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營管理。這樣，管理者存在者權(quán)利義務(wù)的不對等的情況，即其權(quán)力大，而承擔(dān)的責(zé)任相對小，國家對其的激勵政策，也是一個獎多罰少，片面強(qiáng)調(diào)對經(jīng)營業(yè)績的激勵。因此，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在著一定的問題——即道德風(fēng)險的問題。管理者傾向于利用所掌握的國有資產(chǎn)，從事一些高風(fēng)險，高報酬的投資，以期在短期內(nèi)獲得明顯的業(yè)績提升。而又由于企業(yè)監(jiān)管管理體系的不完善，使得國有企業(yè)管理者的冒險行為能夠容易地付諸實施。

3.投資動機(jī)不純，缺乏正確的風(fēng)險管理理念。

金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)的功能，近年來，國際市場黃金、石油、有色金屬、糧食等價格波動劇烈，給國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大風(fēng)險，利用金融衍生產(chǎn)品，企業(yè)可有效規(guī)避市場風(fēng)險，鎖定成本。但一些國有企業(yè)在投資衍生工具時，更加注重是它的投機(jī)功能，片面強(qiáng)調(diào)對可能高收益的追求，忽視其高風(fēng)險，把其當(dāng)成了一種快速盈利手段，而不是進(jìn)行避險和套期保值。從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立正確風(fēng)險管理理念，增強(qiáng)風(fēng)險意識，而對某些從事金融衍生產(chǎn)品國有企業(yè)來說，風(fēng)險只是一種可忽視的小概率事件，事前就缺乏風(fēng)險控制管理的相關(guān)概念和準(zhǔn)備，而在投資錯誤發(fā)生，造成損失后，通常又低估錯誤可能導(dǎo)致的風(fēng)險損失，從而在風(fēng)險控制上喪失了主動權(quán)，最后小錯釀成大錯。

參考文獻(xiàn)：

[2].陳很榮，吳沖鋒.金融衍生市場上企業(yè)套期保值的動機(jī)理論研究[j]國際金融研究，2001,(08)。

金融分析師的風(fēng)險管理篇二

信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時不履行其義務(wù)就會導(dǎo)致信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中開展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開展的雙方可以在不同地點不見面就能發(fā)聲聯(lián)系，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開展的真實性的驗證難度增加了很多。增大了在身份確認(rèn)、信用評級方面的信息不對稱，從而增加了信用風(fēng)險。流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因沒有足額的流動資金滿足客戶隨時隨地對現(xiàn)金的需求而導(dǎo)致的風(fēng)險。風(fēng)險的測量主要考慮電子貨幣的規(guī)模和余額。因為電子貨幣是在現(xiàn)有實際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數(shù)字化了的交易媒介。客戶在收到這種虛擬的貨幣后，并沒有完成最終的支付，還要等收到等額的在現(xiàn)實社會中流通的實際貨幣才稱得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)即互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)滿足流動性要求。支付和結(jié)算風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國際化的支付和結(jié)算系統(tǒng)，突破了傳統(tǒng)金融的地點限制；隨著上網(wǎng)人數(shù)的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體也逐步擴(kuò)大，這也使得其經(jīng)營業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開放性，從而大大增加了支付和結(jié)算風(fēng)險。法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮，因此總是缺少對其的.監(jiān)管或監(jiān)管立法模糊不清。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合的配套法律法規(guī)。因此，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至?xí)绊懺撔袠I(yè)的持續(xù)發(fā)展。

一是并存性。即傳統(tǒng)金融風(fēng)險與新興金融風(fēng)險并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)甚至能改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險流動性風(fēng)險仍然存在。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險相伴而生，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是傳統(tǒng)風(fēng)險與新興風(fēng)險并存。二是多樣性。因為互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富類型較多，而且呈現(xiàn)不斷成長發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險的類別和內(nèi)含也呈多樣性的特點，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險的增強(qiáng)，還可能會出現(xiàn)新的風(fēng)險。三是虛擬性。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點，金融業(yè)本來就具有虛擬經(jīng)濟(jì)的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有很強(qiáng)的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發(fā)性。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可能會迅速發(fā)生，其業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點，資金運轉(zhuǎn)速度更快范圍更廣，支付結(jié)算更加快捷，因而其風(fēng)險事故的可能性也越大，一旦出現(xiàn)了失誤，回旋余地很小，補救成本卻相當(dāng)大。

這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險控制方法：技術(shù)性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險的控制方法。

一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展環(huán)境。加大對計算機(jī)硬件設(shè)施的安全保障投入，提高整個計算機(jī)系統(tǒng)的防入侵、防病毒能力；在網(wǎng)絡(luò)方面應(yīng)用身份驗證和分級授權(quán)等安全注冊登錄方式，并且對非法用戶加以限制以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的門戶網(wǎng)站的安全訪問。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個金融體系發(fā)展規(guī)劃中，視其為金融體系中重要的一部分，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)相互協(xié)調(diào)，提升對各項風(fēng)險的檢測水平；通過數(shù)字證書的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障。三是開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開展過程中有著十分重要的作用，為降低技術(shù)風(fēng)險，應(yīng)著力開發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強(qiáng)的技術(shù)手段。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的控制方法。

充分利用互聯(lián)網(wǎng)時代大數(shù)據(jù)建立征信平臺。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險，第一要務(wù)是大力推動以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信平臺，實現(xiàn)全社會信用信息，比如主體的履約能力，交易記錄等的收集、匹配和數(shù)據(jù)化。建立一個全社會通用的信用查詢和調(diào)用體系。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能根據(jù)該征信平臺進(jìn)行信用風(fēng)險評估，并通過一定的專業(yè)化征信數(shù)據(jù)降低信用違約風(fēng)險。創(chuàng)新監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監(jiān)管方法和力度應(yīng)適應(yīng)它的發(fā)展，針對它與傳統(tǒng)金融的區(qū)別對現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行完善、創(chuàng)新。形成既有專業(yè)分工又能夠統(tǒng)一治理的機(jī)制。培育信息公開透明，保護(hù)以消費者利益為核心的金融市場環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險信息的強(qiáng)制披露。另外，向消費者進(jìn)行知識教育，使消費者能充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處，增強(qiáng)其對新興金融模式的風(fēng)險認(rèn)識。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險的控制方法。

首先，正當(dāng)收集和保護(hù)信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶信息時應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，得到客戶信息后要給予適當(dāng)保護(hù)。根據(jù)公安部頒發(fā)的《信息安全等級保護(hù)管理辦法》，按照信息系統(tǒng)破壞后所造成的損失程度分成五個等級，并對信息系統(tǒng)的不同安全等級進(jìn)行分級保護(hù)管理。從業(yè)人員應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī)，在安全程度達(dá)標(biāo)的平臺上操作。只有這樣，當(dāng)計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被破壞導(dǎo)致信息泄露時，才能在一定程度上減免違法責(zé)任。其次，要強(qiáng)制規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規(guī)章適度。面對正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國家法律制定顯然不能緊跟其步伐。因此，將行業(yè)章程對該行業(yè)的有效規(guī)范強(qiáng)制起來就顯得尤為重要，自律規(guī)章制度作為社會自生規(guī)則也應(yīng)該發(fā)揮其規(guī)范價值。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)?shù)膶捜?。中國近幾十年來長期壓制民間的金融發(fā)展，如果繼續(xù)之前的政策，互聯(lián)網(wǎng)金融會發(fā)展的很緩慢。監(jiān)管者應(yīng)在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管間找到平衡點。以前中國金融業(yè)依靠政策保護(hù)現(xiàn)象嚴(yán)重，形成了高度壟斷的金融市場環(huán)境，行業(yè)內(nèi)競爭不充分，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取了暴利，這些問題并沒有促使法律得到有效調(diào)整。壟斷帶來的負(fù)面結(jié)果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準(zhǔn)都很低端。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠、分享、便捷等不同于傳統(tǒng)金融的特點，在整個金融系統(tǒng)內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展空間。所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律法規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)或從業(yè)者時，也應(yīng)鼓勵和支持金融行業(yè)的創(chuàng)新以維持積極正當(dāng)?shù)母偁幹刃颉?/p>

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險控制的方法。

限制金融風(fēng)險敞口。金融風(fēng)險敞口限制能使金融風(fēng)險暴露限定在某一規(guī)范水平，減小因風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的可能性，以實現(xiàn)分散金融風(fēng)險達(dá)到穩(wěn)定的目的。該限制能減少結(jié)算頭寸時的擠兌效應(yīng)，此方法已經(jīng)應(yīng)用到了銀行業(yè)。隨著金融市場日趨復(fù)雜化和多樣化的發(fā)展，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)間的交叉日益明顯，大額的金融資產(chǎn)也能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間流通轉(zhuǎn)移。這種限制方法也適用到了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率。杠桿率能從側(cè)面反映出其還款能力。杠桿率越高則表明一定的資本金所承受的風(fēng)險暴露越大，即該互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無法履行到期債務(wù)的可能性就越大。因此，補充資本金或減小風(fēng)險暴露以使機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承受能力與規(guī)模相匹配，能夠?qū)ο到y(tǒng)性風(fēng)險起到預(yù)防作用，亦能減輕系統(tǒng)性崩潰的擴(kuò)散造成的后果，從而促進(jìn)互聯(lián)額金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)額得到穩(wěn)步實現(xiàn)。

金融分析師的風(fēng)險管理篇三

引言：21世紀(jì)，隨著計算機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，以電子商務(wù)為核心的經(jīng)營和消費理念使社會的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營和消費方式都發(fā)生了巨大的改變。電子商務(wù)的發(fā)展迅速推動了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，隨之也帶來了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，一種不同于傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險暴露出來，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的興起進(jìn)一步引起人們警覺，使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險管理越來越引起人們的關(guān)注。

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為兩種特殊形式：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

成為網(wǎng)絡(luò)金融運行最為重要的技術(shù)風(fēng)險。安全風(fēng)險產(chǎn)生的原因既包括計算機(jī)發(fā)生故障等不確定因素，也包括來自網(wǎng)絡(luò)外部黑客攻擊，病毒感染等。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)國家，由于計算機(jī)故障造成的對金融業(yè)的損失相當(dāng)大；另一方面，我們也深受黑客行為侵害，通過電腦病毒的傳播，黑客們在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行大規(guī)模釣魚，盜取個人資料，銀行密碼，給網(wǎng)民帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，據(jù)普華永道公司27日發(fā)布一份調(diào)查報告稱，網(wǎng)絡(luò)犯罪已經(jīng)成為對金融服務(wù)業(yè)不斷增長的威脅，在該行業(yè)全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)犯罪中排名第二。

網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)選擇風(fēng)險則是指在開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)時，由于存在技術(shù)選擇失誤的問題而產(chǎn)生的風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融依賴于成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，然而現(xiàn)有的技術(shù)并非完美的，往往存在其特有的缺陷，因此，在技術(shù)選擇上的失誤將對整個網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生較大風(fēng)險。技術(shù)選擇風(fēng)險的產(chǎn)生有兩個原因，其一是由于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性較差而導(dǎo)致信息傳輸中斷或速度降低的可能，其二是由于選擇了較為落后的技術(shù)方案，使得由于技術(shù)過時而導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會的損失。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險在本質(zhì)上相似，最主要就是信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

有虛擬性的，因此網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)也都具有顯著的虛擬性。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點，從事虛擬化的金融服務(wù)，其中一切業(yè)務(wù)的活動（包括交易信息的傳遞、支付結(jié)算等）都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。虛擬性大大增加了在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中對交易對手所給信息的認(rèn)證與識別的難度，可以說是一個信息相當(dāng)不對稱的環(huán)境，從而對對方的信用評價，以及對風(fēng)險的評估都收到了很大限制。正因如此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所面臨的信用風(fēng)險往往比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中更大。而對我國而言，由于社會信用體系的不完善，又進(jìn)一步加深了網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險。因此，我國目前的社會信用狀況正是大多數(shù)個體、企業(yè)客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個重要原因。

以看到，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險是一個更加復(fù)雜，聯(lián)系性更加緊密的系統(tǒng)，其范圍更廣，危害也更大。

正因為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的特殊性以及其可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，我們對于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的管理就顯得尤為重要。針對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的特殊性質(zhì)，本文提出以下幾點建議：

首先，要對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行定期安全檢查并及時進(jìn)行技術(shù)更新，以將系統(tǒng)發(fā)生故障以及受到黑客襲擊的可能性降到最低。同時，要培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)在職人員應(yīng)對突發(fā)事故的能力，可以通過演習(xí)訓(xùn)練，技術(shù)講座等方式進(jìn)行，并且要加大對網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，降低犯罪率。第二，要健全個人和企業(yè)信用體系。在建立和完善個人和企業(yè)信貸登記制度的基礎(chǔ)上，盡快將網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實的信用信息相互結(jié)合，使個人和企業(yè)信用能夠充分暴露于整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，從而實現(xiàn)信用信息共享，還可以以居民存款實名制為基礎(chǔ)，開發(fā)個人信用數(shù)據(jù)庫，逐步建立個人信用體系。通過這樣一個完善的信用信息系統(tǒng)，可以一定程度上解決網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所存在的信息不對稱的問題，從而減少網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)章。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)在本質(zhì)上是一致的，因此對傳統(tǒng)金融業(yè)的審慎監(jiān)管規(guī)章基本上適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)。當(dāng)然，我們應(yīng)針對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的特點，補充完善現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)章體系。

綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)由于其存在于網(wǎng)絡(luò)這個虛擬環(huán)境的特殊性質(zhì)，擁有其特殊的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險，這些風(fēng)險比傳統(tǒng)金融風(fēng)險在范圍上影響更大，并且更具有突發(fā)性、傳染性，因此其危害也更大。因此，重視對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的管理，并采取具有針對性的管理方法對于電子商務(wù)下網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展尤為重要。

參考文獻(xiàn)：

[5]余暉.電子商務(wù)與風(fēng)險管理[j]科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì),2003。

金融分析師的風(fēng)險管理篇四

自我認(rèn)識：金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融。

風(fēng)險管理就是對金融風(fēng)險的識別、度量和控制的過程。金融風(fēng)險具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點。

重要性：

2、用自己的理解舉例說明市場風(fēng)險。

3、用自己的理解舉例說明信用風(fēng)險。

4、用自己的理解舉例說明操作風(fēng)險。

5、用自己的理解舉例說明流動性風(fēng)險。

6、以自己的理解簡述金融風(fēng)險辨識對金融風(fēng)險管理的重要性。

7、用自己的理解簡述如何簡單辨識風(fēng)險類型和受險部位。

8、簡述金融風(fēng)險辨識方法，并對其中一種詳細(xì)描述。

9、詳細(xì)描述var10、簡述國內(nèi)證券風(fēng)險管理與國際證券管理的區(qū)別。

金融分析師的風(fēng)險管理篇五

1．目的：為了廣大人民用藥安全、有效，在嚴(yán)格按gsp管理的同時，對貯、運溫度有特殊要求的冷藏藥品在收貨驗收、儲存保管、發(fā)貨配送等操作過程進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，確保公司經(jīng)營冷藏藥品的質(zhì)量。

2．適用范圍：適用于本公司冷藏藥品收貨驗收、儲存保管、發(fā)貨運輸整個經(jīng)營過程。

２.）配送中心負(fù)責(zé)冷藏藥品接貨、儲存保管、配送；負(fù)責(zé)冷鏈設(shè)施設(shè)備的保養(yǎng)、維修、及正常運行；負(fù)責(zé)藥品冷鏈環(huán)境實時監(jiān)控系統(tǒng)正常運行。

3.）質(zhì)管中心對冷藏藥品冷鏈?zhǔn)肇洝①A藏保管養(yǎng)護(hù)配送整個經(jīng)營過程進(jìn)行監(jiān)控，督促各經(jīng)營流程嚴(yán)格按相關(guān)規(guī)定操作；驗收組具體負(fù)責(zé)購進(jìn)冷藏藥品的到貨常規(guī)驗收、測溫和查看途中溫控記錄。

３.內(nèi)容。

３.１冷藏藥品的采購。

3.1.3倉庫對冷藏藥品的接貨,不管對方以何種冷鏈方式運輸,一概用冷藏車接貨。到接貨地點冷藏車廂內(nèi)溫度應(yīng)達(dá)到2-8度。

3.２．冷藏藥品的驗收、貯藏保管養(yǎng)護(hù)、出庫復(fù)核配送3.２.1：驗收。

倉庫主管對在庫冷藏藥品對保證按該藥品的貯藏溫度貯藏負(fù)責(zé)，并督促倉庫人員遵守冷鏈管理各項規(guī)定。

冷藏藥品在庫房內(nèi)貯存期間，庫內(nèi)環(huán)境溫度始終應(yīng)符合該藥品的[貯運]項溫度要求。庫房保管員、藥品養(yǎng)護(hù)員應(yīng)隨時檢查庫房溫度是否符合。出現(xiàn)異常情況應(yīng)及時通知倉庫主管，由倉庫主管聯(lián)系冷鏈設(shè)施設(shè)備維修保養(yǎng)專門人員進(jìn)行處理。如在短時間內(nèi)（2小時）無法修好，應(yīng)及時安排冷藏藥品移庫。設(shè)施設(shè)備維修保養(yǎng)專門人員、養(yǎng)護(hù)員應(yīng)把該庫房的異常情況、處理情況及時記錄以備查。

3.２.3.藥品銷售出庫復(fù)核配送。

倉庫主管對冷藏藥品保證按冷鏈溫度運輸?shù)娇蛻裟康牡刎?fù)責(zé)。

a、藥品每次入庫取貨應(yīng)盡量考慮多單品種集中取貨，復(fù)核員應(yīng)同時入庫復(fù)核，復(fù)核無誤的產(chǎn)品經(jīng)藥品電子監(jiān)管掃碼器掃碼后，由復(fù)核員直接按倉庫主管冷藏藥品的發(fā)運方式指令，在陰涼發(fā)貨區(qū)安排冷鏈打包或搬上事先溫度已經(jīng)達(dá)到2-8度的冷鏈配送車上。

b、冷藏藥品發(fā)運方式：以冷藏車運輸為主，冷藏箱+冰袋為輔。

浙江省內(nèi)或省外量大的客戶冷藏藥品配送必須采用冷藏車2-8℃度全程運輸，并對途中溫控自動記錄。

倉庫主管對在庫冷藏藥品對保證按該藥品的貯藏溫度貯藏負(fù)責(zé)，并督促倉庫人員遵守冷鏈管理各項規(guī)定。

冷藏藥品在庫房內(nèi)貯存期間，庫內(nèi)環(huán)境溫度始終應(yīng)符合該藥品的[貯運]項溫度要求。庫房保管員、藥品養(yǎng)護(hù)員應(yīng)隨時檢查庫房溫度是否符合。出現(xiàn)異常情況應(yīng)及時通知倉庫主管，由倉庫主管聯(lián)系冷鏈設(shè)施設(shè)備維修保養(yǎng)專門人員進(jìn)行處理。如在短時間內(nèi)（2小時）無法修好，應(yīng)及時安排冷藏藥品移庫。設(shè)施設(shè)備維修保養(yǎng)專門人員、養(yǎng)護(hù)員應(yīng)把該庫房的異常情況、處理情況及時記錄以備查。

3.２.3.藥品銷售出庫復(fù)核配送。

倉庫主管對冷藏藥品保證按冷鏈溫度運輸?shù)娇蛻裟康牡刎?fù)責(zé)。

a、藥品每次入庫取貨應(yīng)盡量考慮多單品種集中取貨，復(fù)核員應(yīng)同時入庫復(fù)核，復(fù)核無誤的產(chǎn)品經(jīng)藥品電子監(jiān)管掃碼器掃碼后，由復(fù)核員直接按倉庫主管冷藏藥品的發(fā)運方式指令，在陰涼發(fā)貨區(qū)安排冷鏈打包或搬上事先溫度已經(jīng)達(dá)到2-8度的冷鏈配送車上。

b、冷藏藥品發(fā)運方式：以冷藏車運輸為主，冷藏箱+冰袋為輔。

浙江省內(nèi)或省外量大的客戶冷藏藥品配送必須采用冷藏車2-8℃度全程運輸，并對途中溫控自動記錄。

24小時內(nèi)到達(dá)客戶單位。

3.3.冷鏈設(shè)施設(shè)備日常使用、維修保養(yǎng)及相關(guān)記錄管理。

冷藏藥品冷鏈系統(tǒng)設(shè)施設(shè)備包括：冷庫、冷藏車、冷藏箱及冰袋冷凍用冷凍柜及溫控檢測設(shè)備和報警設(shè)備等。

倉庫主管應(yīng)對冷鏈設(shè)施設(shè)備的日常使用、保養(yǎng)維修定崗定員，并督促相關(guān)人員及時做好冷鏈設(shè)施設(shè)備的日常使用、保養(yǎng)維修等相關(guān)記錄。冷庫、冷藏車應(yīng)配備有自動檢測、調(diào)控并即時顯示、記錄溫度狀況和報警的設(shè)施設(shè)備，自動溫度記錄數(shù)據(jù)每月拉成紙質(zhì)資料統(tǒng)一歸檔到倉庫主管并妥善保存（至少三年），以備查及藥品質(zhì)量跟蹤。

a、倉庫主管負(fù)責(zé)公司冷藏車的定員定崗、冷藏藥品接貨及配送調(diào)度，并督促冷藏車駕駛員按冷藏藥品規(guī)定的運輸溫度運輸和做好冷鏈配送記錄。

b、冷藏車駕駛員應(yīng)相對固定并對車輛正常運行、制冷溫控完好狀態(tài)負(fù)責(zé)：

2經(jīng)常保持車廂內(nèi)整潔，不得有雜物；

3.冷藏車裝運冷藏藥品前應(yīng)事先發(fā)動制冷系統(tǒng)使車廂內(nèi)溫度達(dá)8℃左右，裝貨結(jié)束，立即關(guān)閉車廂門。

4.冷藏車配送藥品整個運輸途中車載溫度實時自動記錄儀不得關(guān)閉，記錄間隔應(yīng)設(shè)為5~15分鐘記錄一次；記錄數(shù)據(jù)按每票（或當(dāng)天數(shù)票）送貨單打印紙質(zhì)并保存（至少三年）。

5.駕駛員應(yīng)隨路注意冷藏箱體內(nèi)溫度狀況，如發(fā)現(xiàn)制冷意外，不得打開冷藏車箱門，應(yīng)就近尋找修理，如估計短時間內(nèi)（1小時內(nèi)）不能修好，應(yīng)立即向車輛調(diào)度主管（倉庫配送主管）聯(lián)系并商討其他方式或車輛冷鏈配送冷藏藥品。同時把意外情況記錄在冷藏藥品運輸記錄以備查及質(zhì)量跟蹤。3.3.3冷凍柜冰袋放置管理：

a.倉庫主管應(yīng)安排專人負(fù)責(zé)冷凍柜設(shè)備的管理和冰袋的放置，并督促該員工冰袋放置規(guī)范和冷凍時間的充分。

b.冰袋必須干凈、無破損，應(yīng)平整放入冷凍柜。冰袋層與層之間應(yīng)有塑料泡墊間隔以免冰袋間霜結(jié)，方便取用及保留一定空隙以利柜內(nèi)冷空氣循環(huán)。冰袋放入冷凍柜應(yīng)在正常制冷狀態(tài)下48小時后方可取用。冰袋的冷凍狀況應(yīng)有明確的標(biāo)志：可使用或冷凍中。

c.冷凍柜的制冷狀況應(yīng)用溫度自動記錄儀記錄，冷凍柜設(shè)備負(fù)責(zé)人應(yīng)每天上下午查看兩次是否溫控正常并記錄溫度。冷凍柜內(nèi)應(yīng)保持清潔、有序并經(jīng)常除霜。3.3.4發(fā)貨運輸包裝管理（冰袋+泡沫箱）。

a、藥品運輸包裝必須按客戶單位分別打包，冷藏藥品與常溫藥品一起運輸時，溫控就低不就高。在運輸包裝外面應(yīng)有明顯的收貨單位、詳細(xì)地址、聯(lián)系電話等送貨信息。泡沫箱外不得留有上家供應(yīng)商的任何運輸痕跡，箱體必須清潔、密封。泡沫箱有破損、不干凈及不能密封的，不得用于冷藏藥品的運輸。

b、根據(jù)氣溫的變化和待發(fā)冷藏藥品的數(shù)量、體積及發(fā)貨目的地的遠(yuǎn)近不同，應(yīng)選擇不同大小的保溫箱和冰袋。要求以最快的物流方式，使冷藏藥品從發(fā)貨打包到客戶手中運輸時間控制在24小時內(nèi)。c、冷藏藥品一經(jīng)托運，倉庫應(yīng)及時告知收貨方貨運信息提醒對方注意提取（可采用短信或電話或傳真方式）。同時應(yīng)關(guān)注藥品流向及到目的地時間。

d、倉庫應(yīng)建立真實、完整的冷藏藥品運輸記錄，并與冷藏車的使用配送運輸記錄、托運記錄相對應(yīng)，做到每單、每票可查，可追溯。

金融分析師的風(fēng)險管理篇六

正態(tài)分析法優(yōu)點：正態(tài)分析法操作簡單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值，即可在正態(tài)分布假設(shè)下，對任意置信水平的var值進(jìn)行計算。并且，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求var。缺點：最主要問題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的。實踐中，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì)，正態(tài)法反而造成風(fēng)險低估。歷史模擬法優(yōu)點：1概念直觀，計算簡單、實施方便，易被風(fēng)險管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場因子變化的統(tǒng)計分布，可以有效處理非對稱和厚尾問題3無須估計波動性、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無參數(shù)估計的風(fēng)險；同時，無市場動態(tài)模型，避免了模型風(fēng)險4全值估計方法，可以較好的處理非線性、市場大幅波動情況，捕捉各種風(fēng)險。缺點：1假設(shè)市場銀子的未來變化與歷史變化完全一致，這與實際金融市場的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致var波動性大、不精確；太長歷史數(shù)據(jù)無法反映未來情形，可能違反同分布假設(shè)。3歷史模擬法計算出來的var波動性較大。4難以進(jìn)行靈敏度分析，該法只能局限于給定的環(huán)境條件，很難做出相應(yīng)的調(diào)整。5對計算能力要求很高。

分散的var具有特征：1如果這些成分構(gòu)成組合的全部，則它們的成分var之和應(yīng)等于組合分散的var2如果把一種成分從組合中刪除，則該成分的var可以反映出組合var的變化3如果某種資產(chǎn)的成分var為負(fù)，則可以對沖組合其余部分的風(fēng)險。

var局限：1用var來衡量投資組合風(fēng)險是不滿足次可加性的，不符合一致性公理的要求。2var方法衡量的主要是市場風(fēng)險，如單純依靠var方法，就會忽視其他種類的風(fēng)險如信用風(fēng)險。另外，從技術(shù)角度講，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于var值的損失發(fā)生的可能性。其他局限：1var方法存在異常值過度的風(fēng)險。2var方法存在頭寸改變的風(fēng)險。3var方法存在事件風(fēng)險和穩(wěn)定性風(fēng)險。4var方法存在過渡期的風(fēng)險。5var方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風(fēng)險。6var方法還存在模型風(fēng)險。

cvar比較var的優(yōu)勢：1cvar具有次可加性和凸性，符合一致性風(fēng)險度量的條件。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。2cvar與var不同，它不是損失分布上單一的分位點，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出var部分的相關(guān)信息。3由于cvar的計算是建立在var基礎(chǔ)之上的，所以在得到cvar值的同時，也可以獲得相應(yīng)的var值，故而能夠針對風(fēng)險實施雙重監(jiān)測，也便于相互校驗。

支持政府監(jiān)管一般理論：1社會利益論認(rèn)為：由于市場中存在著個體利益與社會利益的矛盾，為了維護(hù)社會整體的利益，就要求政府對經(jīng)濟(jì)個體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場缺陷，改善資源配置和公平收入分配。2社會選擇理論認(rèn)為：由于市場存在的缺陷，需要外部管制來保證資源的有效配置、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行，各個利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供。政府作為公共利益的代表應(yīng)保持獨立性，其目標(biāo)是促進(jìn)社會一般福利。

基本點風(fēng)險兩種表現(xiàn)形式：1指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少2短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少。

利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價提供基準(zhǔn)（債券的價格，等于按未來市場利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場利率的預(yù)測就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價格其實就是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）。

預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對了未來利率變化的一種預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來利率。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論。純預(yù)期理論：假設(shè)：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對特定期限無特殊偏好，他們認(rèn)為各種期限都是可以完全替代的3買賣債券沒有交易成本，一旦投資者察覺到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對未來利率形成預(yù)期，并根據(jù)這些預(yù)期指導(dǎo)投資行為。內(nèi)容：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率只代表預(yù)期的未來利率。評價：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時期變動的原因，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險。如果遠(yuǎn)期利率是未來利率完全反映，則債券的價格是完全確知，因此投資債券是完全無風(fēng)險，這與實際顯然不符。局部預(yù)期理論：不同的債券的收益在不長的投資期內(nèi)是相同的。期限輪回理論：投資者在其投資期內(nèi)通過滾動投資短期債券所獲得收益，與一次投資期限等同于投資期的零息債券所獲得收益相同。

凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變，票面利率提高，凸性越大。

利率風(fēng)險管理：通過采取各種措施，識別、計量、監(jiān)測、控制、化解利率風(fēng)險，將利率風(fēng)險帶來的損失減小到最低程度。原則：1健全完善的分級授權(quán)管理制度2制定科學(xué)的風(fēng)險管理政策與程序3建立全面的風(fēng)險計量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計系統(tǒng)。

缺口管理：通過管理利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債差額，將風(fēng)險暴露頭寸降低到最低程度，以獲取最大收益。方法：敏感性缺口是指某一具體時期內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsa-rsl。當(dāng)gap0時，缺口為正；gap0，缺口為負(fù)；gap=0，缺口為均衡。商業(yè)銀行運用gap模型公式，在對未來利率走勢預(yù)測的基礎(chǔ)上，通過重新配置資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模及期限來調(diào)整利率敏感性缺口，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對利率變動進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測存在很大難度；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在。

金融風(fēng)險對微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購買股票后價格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失，如它會打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對價格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營管理成本，如成立部門進(jìn)行風(fēng)險管理等5它降低了部門生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險的恐懼，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率，如為了防止流動性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對風(fēng)險的顧慮，使得市場中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時的主銀行制度是另一導(dǎo)致過度競爭的機(jī)制。主銀行是指對于某企業(yè)來說在資本籌措和運用方面容量最大的銀行，簡單說來是指向一個企業(yè)提供最大額貸款的銀行。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。所有公司都有一個主銀行,每個銀行都是某些企業(yè)的主銀行;(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。德國實行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督。即代替其他債權(quán)人對該企業(yè)的財會健全進(jìn)行監(jiān)督。

流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動性不足時，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。銀行保持適當(dāng)流動性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有赃€可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策。3金融市場發(fā)育程度。4信用風(fēng)險。5商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。6銀行信用。

金融分析師的風(fēng)險管理篇七

但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財務(wù)風(fēng)險，不僅對社會產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢入手，著重對p2p行業(yè)進(jìn)行探討，并對p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢及其面臨的風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對措施，以期對了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是p2p的運營及風(fēng)險應(yīng)對有所幫助。

一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再從20至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。

短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。

1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點放在了p2p行業(yè)上。

該行業(yè)主要是為個人或企業(yè)提供一個資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺，以解決企業(yè)或個人的資金需求，而平臺則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時，從中收取手續(xù)費。

雖然國內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，后國內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。

不過隨后在年p2p行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長，相比較前一年增加了600家。

中國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開始發(fā)展以來，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長，使資金的流動性和使用率有了明顯的提高。

2.p2p行業(yè)存在的問題。

在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展的同時，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來。

從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進(jìn)入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。

同時中小平臺紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺的數(shù)量也在逐年上升。

從開始，存在問題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增，更是增長至896家，說明整個行業(yè)正處于不小的風(fēng)險之中。

以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。

作為一個新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢：成本較低、方便、快捷更是彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。

但是與此同時，伴隨著快速發(fā)展而來的財務(wù)風(fēng)險也同樣讓人不容忽視。

二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財務(wù)風(fēng)險。

1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹。

20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司。

因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的一些現(xiàn)象與問題。

紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個平臺，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費。

公司自成立以來，由最初的緩慢發(fā)展，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來了爆炸式增長，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。

2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財務(wù)風(fēng)險。

當(dāng)然，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時，也暴露出了很多財務(wù)風(fēng)險問題。

(1)資本風(fēng)險。

“本金墊付”是指對資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付，從而將債權(quán)實現(xiàn)轉(zhuǎn)移。

但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的**。

20紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對著極大的壞賬風(fēng)險。

熱衷于大額借款，卻無力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對著很大的資本風(fēng)險。

(2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

(3)流動性風(fēng)險。

由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風(fēng)險較高。

一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險，公司很有可能因為沒有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。

從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來預(yù)防這種風(fēng)險的發(fā)生，可以說明公司瀕臨著不小的流動性風(fēng)險。

(4)盈利性風(fēng)險。

周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺最終獲得的利潤非常小”。

可以說，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險。

作為發(fā)展時間相對較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財務(wù)風(fēng)險，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范，從而使得風(fēng)險的發(fā)生存在著很大的可能性。

三、p2p行業(yè)行業(yè)分析。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非?？?，短短幾年已經(jīng)對人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。

作為p2p行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了具體的分析。

分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢頭較猛，但是其發(fā)生四種財務(wù)風(fēng)險的可能性較大。

由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。

四、防范建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈，想要始終保持競爭力并取得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行防范。

1.相關(guān)資本風(fēng)險防范措施。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對資金的提供者提供一定的擔(dān)保，將其相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到自身，與此同時帶來了不小的資金壓力。

然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生，但是同時卻沒有重視相關(guān)風(fēng)險準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備，使得公司抵御風(fēng)險的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險。

因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理。

2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險防范措施。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對公司所持有項目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險意識，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實狀況，對每一個項目進(jìn)行風(fēng)險評估，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制。

3.相關(guān)流動性風(fēng)險防范措施。

資金的不流動往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會沒有足夠的`流動資金進(jìn)行補救和融通，無疑大大的增加了公司的流動性風(fēng)險。

因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動資金。

4.相關(guān)盈利性風(fēng)險防范措施。

在剛剛起步的初期，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。

因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費用，降低收益率，減少相關(guān)福利費用。

金融分析師的風(fēng)險管理篇八

古詩有云：天下三分明月夜，二分無賴是揚州。揚州的魅力，不僅在月色，這里有亭臺樓閣的迷人淺影，還有瘦西湖的旖旎風(fēng)光，到處浸染著美不勝收的煙花翠柳。乘著五月的徐徐微風(fēng)，伴著初夏的淡淡花香，黑龍江省大企業(yè)處舉辦了這次大企業(yè)稅收風(fēng)險管理高級研修班，七臺河國稅局一行五人來到這令人魂牽夢繞的揚州城，開始了為期十天的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在這里我們收獲了知識，收獲了成長，收獲了美景，還有那沉甸甸的學(xué)習(xí)感受。

此次培訓(xùn)中，學(xué)校結(jié)合此次培訓(xùn)讓學(xué)員系統(tǒng)掌握大企業(yè)稅收風(fēng)險管理的目的，為我們國稅干部安排了大企業(yè)稅收風(fēng)險識別與控制、重組業(yè)務(wù)稅收風(fēng)險識別與分析等課程，學(xué)院老師們淵博的知識、寬廣的視野、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S、清新靈活的方式、幽默風(fēng)趣的課堂氛圍，無不令我們深深折服，受益匪淺。通過這種靈活的學(xué)習(xí)方式讓我們也懂得真正的學(xué)習(xí)不是照本宣科后的輕松，不是親身體驗后的愜意，而是思考和感悟，是觀念的更新、思維方式的轉(zhuǎn)變，是工作方式的調(diào)整、困惑的解決，是素質(zhì)的提升。

隨著黑龍江省稅收征管改革的深入開展，大企業(yè)稅收風(fēng)險管理工作越來越突顯出其重要地位，而稅收工作職能及模式和外部環(huán)境的不斷變化，作為從事大企業(yè)稅收風(fēng)險管理的國稅干部，加強(qiáng)學(xué)習(xí)是提升工作能力的重要手段。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展日新月異，稅收征管中會遇到各種各樣的新問題，稅務(wù)人員只有不斷地充實自己，從各個方面提升自己為納稅人服務(wù)的本領(lǐng)。此次培訓(xùn)就給我們從事大企業(yè)稅收風(fēng)險管理的國稅干部一個寶貴的提升機(jī)會。培訓(xùn)方式采用講授式、案例式、研討式等教學(xué)方法，培訓(xùn)內(nèi)容與稅收實際工作聯(lián)系緊密。使我們認(rèn)識到工作中原有的不足，稅收知識在我們的思維中還是單條塊，不能夠讓它融會貫通，運籌帷幄，光學(xué)稅收業(yè)務(wù)是不行的，還要全面學(xué)習(xí)其他相關(guān)法律和財稅文件方面的知識，要多向前輩學(xué)習(xí)，在工作中多積累、多、多動腦。居安思危意識是事業(yè)取得長足進(jìn)步的保障，只有不斷地發(fā)現(xiàn)，不斷地改進(jìn)，才會有真正意義上的進(jìn)步，更好的服務(wù)于大企業(yè)納稅人。

學(xué)習(xí)是國稅機(jī)關(guān)永恒的課題，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。一個善于學(xué)習(xí)的單位，也必將是一個充滿希望的單位。國稅機(jī)關(guān)作為黨政機(jī)關(guān)的重要部門，只有建設(shè)成為與時俱進(jìn)的學(xué)習(xí)型部門，才能更好地為國聚財、執(zhí)法為民，實現(xiàn)國稅事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。學(xué)習(xí)型國稅機(jī)關(guān)的創(chuàng)建，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。國稅事業(yè)的發(fā)展有賴于國稅干部職工個人的全面發(fā)展，而國稅干部職工個人全面發(fā)展，既推動著國稅事業(yè)又好又快發(fā)展，又使干部職工在干事創(chuàng)業(yè)的過程中磨礪意志、增長才干。因此，堅持以人為本，充分依靠廣大國稅干部職工，將其作為推動國稅事業(yè)發(fā)展的主體和原動力，實現(xiàn)干部職工全面發(fā)展和國稅事業(yè)健康發(fā)展有機(jī)結(jié)合，是國稅機(jī)關(guān)新形勢下的必然選擇?？茖W(xué)發(fā)展觀的核心是以人為本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。為實現(xiàn)國稅事業(yè)新的歷史性飛躍的最佳途徑就是持續(xù)學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)、全員學(xué)習(xí)、全過程學(xué)習(xí)，也只有這樣才能最大限度地挖掘國稅干部職工創(chuàng)造潛能，為實現(xiàn)國稅工作全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展提供人才支持和智力保證。

重歸久違的校園學(xué)習(xí)生活，我們收獲不只有盡收眼底的美景，還有彌足珍貴的業(yè)務(wù)知識，這是一個一切在不斷生長的初夏，也是一段讓人收獲知識收獲快樂的時光，雖然有著滿滿的不舍，但作為一名國稅干部終將要回到自己的工作崗位，將學(xué)到的業(yè)務(wù)知識與實際工作結(jié)合想來。我想：對揚州最好的回饋是內(nèi)心牢記這令人流連忘返的景色，對國稅事業(yè)最好的回饋是繼續(xù)在工作中發(fā)光發(fā)熱，貢獻(xiàn)自己的一份最堅實的力量!

金融分析師的風(fēng)險管理篇九

此次有幸參加了北大光華管理學(xué)院為期4天的〝行為決策和風(fēng)險管理〞短期培訓(xùn),時間雖短,但感覺獲益良多,尤其是張志學(xué)教授和王曉田教授分別從心理學(xué)的角度對人們在各種情形下的不同行為決策和對風(fēng)險的把握進(jìn)行的分析和探討讓我頗有感觸.

理性決策.人的一生總是要做出各種不同的決策,學(xué)習(xí)上的工作上的生活上的,很可能一個決策就改變?nèi)说奈磥戆l(fā)展道路,因此要盡可能的`多采用理性決策.怎樣才能做好理性決策呢?第一要針對問題收集相關(guān)的信息,而且要盡可能的收集全面,第二要根據(jù)信息建立解決問題的可行性方案,第三要做好方案的評估,第四要選出最佳方案.在做決策的過程中,要特別注意錨定效應(yīng)和框定效應(yīng),多換位思考.做好了這四步,就能更好地應(yīng)對處理過程中的許多不確定性,減少決策偏差.正如課堂上學(xué)習(xí)的陳天橋創(chuàng)業(yè)案例中所寫到的那樣〝在每一個轉(zhuǎn)折點,如果沒有做出正確的決策,陳天橋的創(chuàng)業(yè)故事都會重寫.〞我們也一樣,在每個轉(zhuǎn)折點,我們都要理性的分析和判斷,慎重決策,這樣才會給未來的人生道路奠定良好的基礎(chǔ),才能不偏離自身理想的發(fā)展道路.

在工作中,由于個人知識.素養(yǎng).成長環(huán)境.教育經(jīng)歷.工作背景等因素影響,我們的思維會出現(xiàn)各種偏差,有感覺偏差.認(rèn)知偏差.記憶偏差.環(huán)境偏差,可能會出現(xiàn)〝一葉障目,不見泰山〞.出現(xiàn)〝群體思維〞,而這些都有可能導(dǎo)致錯誤的決策及風(fēng)險的產(chǎn)生.從巴林銀行倒閉的這個案例中,我再次感受到風(fēng)險的管理是多么的重要.肇事者尼克.里森違規(guī)操作,加之嚴(yán)重的賭徒心理,過于樂觀地估計形式,然后又隱瞞重要信息,在利益驅(qū)動下,完全忽視了風(fēng)險的存在,再加上巴林銀行混亂的內(nèi)部管理和不得力的監(jiān)控措施,使巴林銀行失去了多次遏制風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)展的機(jī)會,最終導(dǎo)致百年銀行毀譽一旦.因此,我們應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)風(fēng)險意識,在與市場的博奕過程中,將風(fēng)險鎖定在一個可控的范圍,做好風(fēng)險管理.

金融分析師的風(fēng)險管理篇十

導(dǎo)語：金融風(fēng)險是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財務(wù)損失的風(fēng)險，如金融市場風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險等。大家跟著百分網(wǎng)小編一起來看看吧。

風(fēng)險一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失的可能性三個要素有機(jī)構(gòu)成的。

金融風(fēng)險也是一種風(fēng)險，是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。

1.金融風(fēng)險的特征

(1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。

(2)擴(kuò)散性。擴(kuò)散性指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

(3)加速性。加速性指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。

(4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。

(5)可管理性?？晒芾硇灾竿ㄟ^金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。

(6)周期性。周期性指金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。

2.金融風(fēng)險的來源

金融風(fēng)險來源于風(fēng)險暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風(fēng)險暴露。風(fēng)險與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。沒有風(fēng)險暴露就沒有風(fēng)險，也就無所謂金融風(fēng)險了。同時，暴露與風(fēng)險又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風(fēng)險資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風(fēng)險是一種可能性。風(fēng)險暴露的程度可以用暴露和風(fēng)險同時加以刻畫，如貸款的信用風(fēng)險暴露等于該筆貸款目前的信用暴露與違約損失率的乘積。

不確定性是金融活動中客觀存在的事實，反映了一個特定事件在未來變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源，不確定性越大，風(fēng)險也就越大。不確定性可以進(jìn)一步細(xì)分為外在不確定性和內(nèi)在不確定性。外在不確定性是指生成于某個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)自身范圍之外的風(fēng)險因子。外在不確定性對整個經(jīng)濟(jì)體系都會帶來影響，導(dǎo)致的風(fēng)險一般是系統(tǒng)性風(fēng)險;內(nèi)在不確定性主要源于經(jīng)濟(jì)體系之內(nèi)的因素(如主觀決策、獲取信息的不充分性等)造成的不確定性，它具有明顯的個性，可以通過設(shè)定合理的規(guī)則或投資分散化等方式來降低其產(chǎn)生的金融風(fēng)險，這些風(fēng)險都為非系統(tǒng)性風(fēng)險。

3.金融風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)結(jié)果

(1)金融風(fēng)險對微觀經(jīng)濟(jì)的影響?？赡軙o微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失;影響著投資者的預(yù)期收益;增大了交易和經(jīng)營管理成本;可能會降低部門生產(chǎn)率和資金利用率。

(2)金融風(fēng)險對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響?？赡軙鹨粐?jīng)濟(jì)增長、消費水平和投資水平的下降;影響著一國的國際收支;可能會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞;對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實施產(chǎn)生重大影響。

4.金融風(fēng)險的分類

金融風(fēng)險的種類和分類標(biāo)準(zhǔn)很多。按照能否分散，可將金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險;按照會計標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險;按照驅(qū)動因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為“不可分散風(fēng)險”或“不可回避風(fēng)險”。系統(tǒng)風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指的是經(jīng)濟(jì)活動和物價水平波動可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險具有潛在性、隱藏性和累積性。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的潛在性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險總是與宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)相伴而生的，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運作本身就蘊涵著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

(2)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的隱藏性指的是雖然宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險總是潛在的，但是在多數(shù)情況下它是隱藏在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的.，并不會明顯地表現(xiàn)出來，只是到了一定的時候才會暴露出來。

(3)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的累積性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險會隨著社會經(jīng)濟(jì)矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

購買力風(fēng)險又被稱為通貨膨脹風(fēng)險，是指由于通貨膨脹的不確定性變動導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通貨膨脹是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。通貨膨脹率的高低對利率和金融資產(chǎn)價格及其收益都會產(chǎn)生很大影響。當(dāng)通貨膨脹率提高時，由于貨幣貶值將使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)受到損失，同時金融機(jī)構(gòu)的投資收益所代表的實際購買力也在下降，如果通貨膨脹率大于名義投資收益率，實際收益將為負(fù)，這會給金融機(jī)構(gòu)造成更大損失。

利率風(fēng)險是指由于利率的變動而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或收益的可能性。存貸款業(yè)務(wù)中，利率的上升與下降，意味著利息支出或利息收入的增加或減少。證券投資業(yè)務(wù)中，由于利率的高低反方向影響證券價格，從而影響買賣證券的價格收益。保險業(yè)務(wù)中，費率的確定需要考慮到利率因素，不可避免地也會遇到利率風(fēng)險。與信用風(fēng)險不同，利率風(fēng)險既可能使金融機(jī)構(gòu)遭受損失，也可能使其從中獲得收益。利率的某一變動，在使用金融機(jī)構(gòu)的某些業(yè)務(wù)受損或獲益的同時，也會使其他一些業(yè)務(wù)受損或獲益，當(dāng)然，這些受到相反影響的業(yè)務(wù)不一定屬于同一金融機(jī)構(gòu)。

利率是資金的價格，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿，由于受到中央銀行的管理行為、貨幣政策、投資者預(yù)期等多種因素的影響，利率經(jīng)常處于變動狀態(tài)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)價值變幻不定，從而使其收益具有很大的不確定性。在實行市場化利率的國家，金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險通常較大。

匯率風(fēng)險又被稱為外匯風(fēng)險，是指由于匯率變動而使以外幣計價的收付款項、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的不確定性。外匯風(fēng)險具有或然性、不確定性和相對性三大特征。

(1)外匯風(fēng)險的或然性是指外匯風(fēng)險可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性。

(2)外匯風(fēng)險的不確定性是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟(jì)實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟(jì)實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。

(3)外匯風(fēng)險的相對性是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是營利。

市場風(fēng)險是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。

市場風(fēng)險具有以下特點：

(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風(fēng)險因子的變化引起。

(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險。

(3)常常是其他金融風(fēng)險的驅(qū)動因素。

(4)相對其他類型的金融風(fēng)險而言，市場風(fēng)險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

非系統(tǒng)風(fēng)險是與整個股票市場或者整個期貨市場或外匯市場等相關(guān)金融投機(jī)市場波動無關(guān)的風(fēng)險，是指某些因素的變化造成單個股票價格或者單個期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價證券持有人帶來損失的可能性。非系統(tǒng)風(fēng)險是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險”或“可回避風(fēng)險”。非系統(tǒng)風(fēng)險包括信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及操作風(fēng)險。

信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。例如，在銀行業(yè)務(wù)中，貸款是一項主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它要求銀行對借款人的信用水平作出判斷。但由于信息不對稱，這些判斷并非總是正確的，而且借款人的信用水平可能會因各種原因而下降。因此，銀行面臨的主要風(fēng)險就是借款人不能履約的風(fēng)險，即信用風(fēng)險。

這些風(fēng)險不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他債券投資、票據(jù)買賣、擔(dān)保、承兌等業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險的一個顯著特征是在任何情況下都不可能產(chǎn)生額外收益，風(fēng)險后果只能是損失。

信用風(fēng)險是金融業(yè)面臨的一個主要問題。當(dāng)今世界，許多國家的銀行都被呆賬、壞賬所困擾。1997—1998年，東南亞金融危機(jī)時期，馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓等國家的多家銀行因壞賬過多而倒閉。我國商業(yè)銀行也同樣面臨著很大的信用風(fēng)險，如國有商業(yè)銀行的不良貸款問題。造成信用風(fēng)險的原因可能是債務(wù)人的品質(zhì)、能力等方面的原因，也可能是宏觀經(jīng)濟(jì)蕭條引起的連鎖反應(yīng)使債務(wù)人無力按時還款所致。

財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。主要特征表現(xiàn)在：

(1)客觀性。即風(fēng)險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。

(2)全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

(3)不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。

(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大，收益越高;反之，風(fēng)險越低，收益也就越低。

經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

經(jīng)營風(fēng)險來自內(nèi)部因素和外部因素兩個方面。企業(yè)內(nèi)部的因素主要有：項目投資決策失誤，未對投資項目作可行性分析，草率上馬;不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位下降;不注意市場調(diào)查，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場占有率和競爭力，滿足于目前的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益;銷售決策失誤，過分地依賴大客戶、老客戶，沒有注重打開新市場，尋找新的銷售渠道;公司的主要管理者因循守舊、不思進(jìn)取、機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事，對可能出現(xiàn)的天災(zāi)人禍沒有采取必要的防范措施等。外部因素是公司以外的客觀因素，如政府產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、競爭對手的實力變化使公司處于相對劣勢地位，引起公司營利水平的相對下降等。

但是，經(jīng)營風(fēng)險主要還是來自公司內(nèi)部的決策失誤或管理不善。

流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。流動性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動性好;反之，則流動性差。當(dāng)發(fā)生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發(fā)生流動性風(fēng)險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

流動性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶的財務(wù)狀況和信用、二級市場的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。金融機(jī)構(gòu)在選擇持有資產(chǎn)形式時，除了考慮收益性外，還應(yīng)保持一定的流動性，以減少流動性風(fēng)險的發(fā)生。

操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的基本特征有： (1)操作風(fēng)險成因具有明顯的內(nèi)生性。(2)操作風(fēng)險具有較強(qiáng)的人為性。 (3)操作風(fēng)險與預(yù)期收益具有明顯的不對稱性。 (4)操作風(fēng)險具有廣泛存在性。 (5)操作風(fēng)險具有與其他風(fēng)險很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。 (6)操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個體特性或獨特性。 (7)操作風(fēng)險具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點。 (8)操作風(fēng)險具有不可預(yù)測性和特發(fā)性。 (9)操作風(fēng)險的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。

金融分析師的風(fēng)險管理篇十一

金融業(yè)一直以來都是一個充滿風(fēng)險的行業(yè)，金融風(fēng)險管理不僅是銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，同時也是企業(yè)和個人必須認(rèn)真對待的問題。平衡管理風(fēng)險和實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)，在延續(xù)經(jīng)營的同時控制風(fēng)險，這正是金融風(fēng)險管理的精髓所在。在實踐中，我深深地認(rèn)識到了金融風(fēng)險管理的重要性，同時也總結(jié)出了一些心得體會。

第一段：風(fēng)險管理意識的重要性。

作為一名業(yè)務(wù)經(jīng)理，我深深地意識到了金融風(fēng)險管理對于企業(yè)和個人的重要性。在金融中，風(fēng)險是一種難以避免的存在，可能給企業(yè)和個人帶來損失，甚至可能導(dǎo)致經(jīng)營崩潰。因此，控制風(fēng)險和管理風(fēng)險可以有效的降低損失和開展業(yè)務(wù)，提高企業(yè)和個人的抗風(fēng)險能力，可以說風(fēng)險管理意識是每一個金融企業(yè)和業(yè)務(wù)人員必須具備的基本素養(yǎng)。

第二段：風(fēng)險管理理念的必要性。

在風(fēng)險管理中，管理理念是至關(guān)重要的。管理理念的正確采用可以幫助企業(yè)和個人做出更準(zhǔn)確的決策，同時也可以準(zhǔn)確的識別和分析風(fēng)險，提高企業(yè)和個人的管理風(fēng)險能力。因此，在日常工作中，貫徹風(fēng)險管理理念是非常必要的，只有這樣，才能夠真正的預(yù)見和解決潛在的風(fēng)險。

第三段：風(fēng)險控制的重要性。

在金融市場當(dāng)中，控制風(fēng)險是非常重要的。控制風(fēng)險能夠幫助企業(yè)和個人在利益和風(fēng)險之間中取得平衡，避免風(fēng)險導(dǎo)致的損失。對于企業(yè)而言，控制風(fēng)險可以確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；而對個人而言，控制風(fēng)險可以使資產(chǎn)沒有大起大落的波動。

第四段：風(fēng)險管理的套利思維。

在風(fēng)險管理中，套利思維也是非常重要的。套利思維意味著企業(yè)和個人在風(fēng)險中尋找機(jī)會，充分利用和優(yōu)化自有資源，進(jìn)而開拓新的業(yè)務(wù)。通過套利思維，企業(yè)和個人可以在風(fēng)險中尋找機(jī)遇，發(fā)展和創(chuàng)新新的業(yè)務(wù)，從而提高自己的抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)自身價值的最大化。

在金融風(fēng)險管理實踐中，我們應(yīng)該有前瞻性的思考，不斷創(chuàng)新，完善規(guī)章制度，提升金融業(yè)的風(fēng)險管理水平。應(yīng)該結(jié)合新的技術(shù)和方法，加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的打擊和措施，預(yù)判市場動態(tài)和風(fēng)險，制定前瞻性策略，規(guī)避可能的風(fēng)險隱患，提高市場競爭力和穩(wěn)定性，才能更好地保障金融市場的健康穩(wěn)定和發(fā)展。

總之，金融風(fēng)險管理在金融業(yè)中迅速崛起，在實踐中吸取經(jīng)驗，總結(jié)經(jīng)驗，提出針對性的對策和提高等級，是每個金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員的基礎(chǔ)素養(yǎng)和職業(yè)道德，相信在未來的金融發(fā)展中，能夠掌握更多的風(fēng)險管理經(jīng)驗，切實提高金融風(fēng)險管理的水平，更好地服務(wù)于企業(yè)和個人，為金融市場的穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

金融分析師的風(fēng)險管理篇十二

3、接受大學(xué)生在校實習(xí)、退伍軍人與應(yīng)屆畢業(yè)生優(yōu)先錄取;免費提供0基礎(chǔ)崗前培訓(xùn);。

4、認(rèn)真實踐備入職前的試崗培訓(xùn)(培訓(xùn)由公司免費提供,不收取任何費用);。

5、有相關(guān)工作經(jīng)驗者、金融相關(guān)專業(yè)、有金融從業(yè)相關(guān)證件者優(yōu)先錄取;。

6、熱愛金融行業(yè),有勵志于長期發(fā)展這個行業(yè)的意愿,接受專業(yè)學(xué)習(xí)培訓(xùn)和模擬訓(xùn)練;。

7、以協(xié)助公司持續(xù)穩(wěn)定盈利為目標(biāo),有志成為業(yè)內(nèi)精英人才;。

8、敢于迎接挑戰(zhàn)、不怕辛苦、積極完成公司交賦的工作任務(wù);。

9、認(rèn)同公司的發(fā)展理念,愿意與公司共同發(fā)展,具有很強(qiáng)的工作責(zé)任心和團(tuán)隊合作精神;。

10、對金融行業(yè)和投資理財有濃厚的興趣及意愿,致力于把金融行業(yè)作為事業(yè)發(fā)展方向。

11、具有良好的人品與職業(yè)操守,踏實、細(xì)致的工作作風(fēng);。

12、能及時、準(zhǔn)確、圓滿、出色的完成本職工作以及領(lǐng)導(dǎo)交給的.其它工作;。

1、協(xié)助分析師搜集行業(yè)相關(guān)信息,為相關(guān)需求者提供更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息;。

2、協(xié)助部門經(jīng)理完善部門管理制度;。

4、協(xié)助分析師分析大盤行情走勢,為相關(guān)部門提供有價值的行情信息;。

5、豐富市場分析能力,協(xié)助分析師做出每日分析計劃,熟練掌握各種分析技術(shù);。

6、協(xié)助分析師定期為公司提供金融二級市場趨勢;。

金融分析師的風(fēng)險管理篇十三

金融分析師簡歷，其實寫簡歷很簡單，沒有求職者想得那么復(fù)雜的，簡歷一般都有4-5個重要部分只要寫好這幾個部分那么你的簡歷就是那么輕松寫好了。以下是由文書幫小編提供金融學(xué)本科專業(yè)個人簡歷模板下載閱讀。

姓名：文書幫

一年以上工作經(jīng)驗|男|26歲(1990年11月22日)

居住地：北京

電話：188******(手機(jī))

e-mail：

最近工作[10個月]

公司：xx有限公司

行業(yè)：金融/投資/證券

職位：金融分析師

最高學(xué)歷

學(xué)歷：本科

專業(yè)：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易

學(xué)校：中國人民大學(xué)

求職意向

到崗時間：一個月之內(nèi)

工作性質(zhì)：全職

希望行業(yè)：金融/投資/證券

目標(biāo)地點：北京

期望月薪：面議/月

目標(biāo)職能：金融分析師

工作經(jīng)驗

2014/10 — 2015/8：xx有限公司[10個月]

所屬行業(yè)：金融/投資/證券

業(yè)務(wù)部金融分析師

1. 主要負(fù)責(zé)國際金融市場的`數(shù)據(jù)分析，撰寫經(jīng)濟(jì)分析報告。

2. 階段性對新老員工進(jìn)行營銷技巧以及金融專業(yè)知識的培訓(xùn)工作。

3. 開展相應(yīng)的技術(shù)分析及盤面研究，撰寫相關(guān)交易報告或市場報告。

2013/8 — 2014/9：xx有限公司[1年1個月]

所屬行業(yè)：金融/投資/證券

業(yè)務(wù)部金融分析師

1. 負(fù)責(zé)全國地區(qū)的代理商員工的培訓(xùn)管理，以及講授代理商所需要舉辦的投資講座。

2. 為公司客戶提供市場分析建議并完善客戶的操作計劃，同時跟蹤指導(dǎo)。

3. 參與公司舉辦的各類活動的策劃和相關(guān)人員的管理。

教育經(jīng)歷

2009/9— 2013/6 中國人民大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 本科

證書

2010/12 大學(xué)英語四級

語言能力

英語(良好)聽說(良好)，讀寫(良好)

我是一個積極、樂觀，務(wù)實，不斷學(xué)習(xí)，奮力進(jìn)取的人。對工作持積極認(rèn)真的態(tài)度，責(zé)任心強(qiáng)，為人誠懇、細(xì)心、樂觀、穩(wěn)重，有良好的團(tuán)隊精神。能快速適應(yīng)工作環(huán)境，并能在實際工作中不斷學(xué)習(xí)，不斷完善自己，做好本職工作。

金融分析師的風(fēng)險管理篇十四

2、協(xié)助講師進(jìn)行備課,編寫課件和講義;。

3、嘗試基礎(chǔ)課程的'授課和課程錄制,選用科學(xué)的教學(xué)方法進(jìn)行教學(xué),優(yōu)化教學(xué)過程;。

4、輔助進(jìn)行cfa證書考試研究及相關(guān)教學(xué)輔導(dǎo)系列產(chǎn)品的研發(fā)工作;。

5、輔助講師進(jìn)行相關(guān)課程的答疑;。

6、協(xié)助公司廣泛開展業(yè)務(wù)宣傳、學(xué)術(shù)研討、考察交流友好合作等活動。

2、有過cfa相關(guān)課程的學(xué)習(xí)經(jīng)歷,cfa通過l1或更高為佳;。

3、較強(qiáng)的應(yīng)變能力,擁有良好的講授口才,熱愛講課;。

4、富有職業(yè)精神,有很強(qiáng)的責(zé)任心和合作精神。

金融分析師的風(fēng)險管理篇十五

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)。那么，下面是由小編為大家提供的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理可行性分析，歡迎大家參考學(xué)習(xí)。

1、供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，不再孤立地評估單個企業(yè)的財務(wù)狀況和信用風(fēng)險，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購銷行為引入中小企業(yè)融資，為其增強(qiáng)信用等級，并將資金有效注入相對處于弱勢的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2、在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信。融資嚴(yán)格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷貿(mào)易，禁止資金的挪用;利用供應(yīng)鏈購銷中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對比。

3、強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，并把銷售收入直接用于償還授信。另外，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)。

1)金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”，設(shè)計相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

2)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，受經(jīng)營周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

3)物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉儲服務(wù)，另一方面為金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建雙方之間合作的橋梁。對于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來新的利潤增長點，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來更多的機(jī)遇。

4)核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好信用，通過擔(dān)保、回購和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

業(yè)務(wù)閉合化指的是供應(yīng)鏈運營中價值的設(shè)計、價值的實現(xiàn)、價值的傳遞能形成完整、循環(huán)的閉合系統(tǒng)，一旦某一環(huán)沒有實現(xiàn)有效整合，就有可能產(chǎn)生潛在風(fēng)險。

值得指出的是業(yè)務(wù)閉合不僅指的是作業(yè)活動如技術(shù)、采購、生產(chǎn)、分銷、銷售等作業(yè)活動的有效銜接，而且也涵蓋了價值的完整結(jié)合、循環(huán)流動，亦即各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)價值能按照預(yù)先設(shè)定的程度得以實現(xiàn)，并有效地傳遞到下一個環(huán)節(jié)，產(chǎn)生新的價值。

這一要求也就意味著在設(shè)計和運作供應(yīng)鏈金融中，需要考慮所有可能影響業(yè)務(wù)閉合的因素。具體講，影響業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈閉合性的因素有來自宏觀層面的問題，這包括宏觀系統(tǒng)風(fēng)險，也就是說由于宏觀經(jīng)濟(jì)、政治法律環(huán)境的不確定性導(dǎo)致的供應(yīng)鏈運營中斷，難以實現(xiàn)可循環(huán)的供應(yīng)鏈運營。特別是在立足全球供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上開展的金融活動，特別容易產(chǎn)生這一問題。影響業(yè)務(wù)閉合性的另一類因素是行業(yè)或區(qū)域性系統(tǒng)風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融一定是依托于一定的行業(yè)供應(yīng)鏈而開展的金融創(chuàng)新活動，因此，供應(yīng)鏈服務(wù)的行業(yè)和區(qū)域特征必然對供應(yīng)鏈能否穩(wěn)定持續(xù)運行產(chǎn)生作用。

具體講，供應(yīng)鏈金融只能在持續(xù)或者穩(wěn)定發(fā)展的行業(yè)中實施，對于限制性的行業(yè)或者夕陽型行業(yè)，實施供應(yīng)鏈金融會具有較大的風(fēng)險，這是因為行業(yè)走低或者低迷會直接使供應(yīng)鏈運營遭受損失，進(jìn)而影響到了金融安全。同理，一些區(qū)域性的因素，如地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、市場透明度、政府服務(wù)水平以及區(qū)域環(huán)境的穩(wěn)定性等都會對業(yè)務(wù)閉合化產(chǎn)生挑戰(zhàn)。

供應(yīng)鏈本身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也是保障閉合的主要方面，一個穩(wěn)定、有效的供應(yīng)鏈體系需要做到主體完備到位、流程清晰合理、要素完整有效。主體完備到位指的是供應(yīng)鏈設(shè)計、組織和運營過程中，所有的參與主體必須明確，并發(fā)揮相應(yīng)的作用。

供應(yīng)鏈金融活動是基于生態(tài)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的金融性活動，網(wǎng)絡(luò)中涉及到諸多的參與主體，如供應(yīng)鏈上的成員(上下游、合作者、第三方等)、交易平臺服務(wù)提供者、綜合風(fēng)險管理者以及流動性提供者，如果某一主體缺失，或者沒有能夠起到預(yù)期的作用，業(yè)務(wù)的閉合性就會產(chǎn)生問題。

交易信息化原本指的是將企業(yè)內(nèi)部跨職能以及企業(yè)之間跨組織產(chǎn)生的商流、物流、信息流、人流等各類信息，能及時、有效、完整反映或獲取，并且通過一定的技術(shù)手段清洗、整合、挖掘數(shù)據(jù)，以便更好地掌握供應(yīng)鏈運營狀態(tài)，使金融風(fēng)險得以控制。

而今，交易信息化的含義進(jìn)一步得到擴(kuò)展，為了實現(xiàn)金融風(fēng)險可控的目標(biāo)，不僅是能夠獲取和分析供應(yīng)鏈運營中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，而且能實現(xiàn)信息全生命周期的管理，實現(xiàn)有效的信息治理。信息治理涉及到建立環(huán)境和機(jī)會、規(guī)則和決策權(quán)，以評價、創(chuàng)建、搜集、分析、傳遞、存儲、運用和控制信息，以解答“我們需要什么信息、如何運用這些信息、誰負(fù)責(zé)”等問題。

顯然，信息治理行為包括了交易管理、規(guī)則確立、信息安全、數(shù)據(jù)流管理以及信息的全生命周期管理等。有效的供應(yīng)鏈金融信息治理，需要解決好幾個問題：

第一，確保供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的真實性。即所有在供應(yīng)鏈中發(fā)生的業(yè)務(wù)是真實、可靠的，并且產(chǎn)生的價值是持續(xù)、穩(wěn)定的。要做到前一點，就需要通過對交易憑證、單據(jù)和供應(yīng)鏈運營狀態(tài)的查驗，來確保交易的真實。此外，還可以運用大數(shù)據(jù)輔助判斷供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)真實可靠，即關(guān)、檢、匯、稅、水、電等間接性數(shù)據(jù)挖掘分析，例如，供應(yīng)鏈參與企業(yè)一般納稅人取得資格的時間、納稅等級與繳稅情況、結(jié)匯狀態(tài)、常年用電用水的程度等，通過對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠間接地了解生產(chǎn)經(jīng)營的真實程度。

第二，確保供應(yīng)鏈物流能力和質(zhì)量。即在從事供應(yīng)鏈物流服務(wù)過程中，物流作業(yè)的質(zhì)量、數(shù)量、時間、地點、價格、方向等明確、清晰，例如，物流運營的能力、庫存周轉(zhuǎn)率、物流網(wǎng)絡(luò)等能否完全符合供應(yīng)鏈交易或者相應(yīng)主體的要求，此外單貨相符也是需要關(guān)注的重要信息。

第三，確保供應(yīng)鏈中資金財務(wù)風(fēng)險清晰可控。交易信息化管理一個很重要的方面是能清晰地了解供應(yīng)鏈中資金流和財務(wù)的狀態(tài)，否則該信息的缺失就會直接導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。

要做到這一點就需要采取各種渠道把握幾個方面的信息：一是現(xiàn)金流和利率狀態(tài)，二是企業(yè)自身的財務(wù)管理和內(nèi)控體系;三是借貸狀態(tài)。

收入自償化是指供應(yīng)鏈金融活動中所有可能的費用、風(fēng)險等能夠以確定的供應(yīng)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥硎找婺芨采w，否則一旦喪失了自償原則，就很容易出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險。而決定自償原則的因素就包括了供應(yīng)鏈運營中相應(yīng)的貨物、要素的變現(xiàn)能力。

需要指出的是，在供應(yīng)鏈金融運營互聯(lián)網(wǎng)化、網(wǎng)絡(luò)化的條件下，可能對收入自償產(chǎn)生影響的因素，不僅僅是靜態(tài)地考察貨物、要素的變現(xiàn)，還要動態(tài)地分析影響變現(xiàn)和收益的時間及空間要素。

所謂時間要素指的是供應(yīng)鏈金融活動中融資借貸的長短時間匹配問題。融資周期也是產(chǎn)生風(fēng)險的因素，周期時間越長，可能的風(fēng)險就會越大。具體而言，在供應(yīng)鏈融資過程中，長借長還(即借貸時間長，還款時間長)，甚至長借短還(即借貸時間長，分階段償還)都有可能對收入自償產(chǎn)生挑戰(zhàn)。如果借貸時間較長，就有可能因為外部環(huán)境或者其他各種因素，產(chǎn)生行業(yè)或業(yè)務(wù)的波動，對產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力和程度產(chǎn)生消極影響。尤其是在中國信用體系尚不完善、中小企業(yè)不穩(wěn)定、不規(guī)范的環(huán)境下，短借短還應(yīng)當(dāng)是收入自償化遵循的準(zhǔn)則。

空間因素指的是產(chǎn)生供應(yīng)鏈?zhǔn)找娴膩碓吹亍Ｓ捎诓煌膰?、地域因為政治、?jīng)濟(jì)等因素的作用，會有不同程度的風(fēng)險，這種風(fēng)險必然影響到了交易主體的信用和行為，以及交易產(chǎn)品價值的變動和交易的安全，這些都是收入自償化原則需要關(guān)注的要素。

管理垂直化意味著為了遵循責(zé)任明確、流程可控等目標(biāo)，而對供應(yīng)鏈活動實施有效的專業(yè)化管理，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊。為了實現(xiàn)這一原則，需要在管理體系上做到“四個分離”，即業(yè)務(wù)審批與業(yè)務(wù)操作相互制約、彼此分離;交易運作和物流監(jiān)管的分離;開發(fā)(金融業(yè)務(wù)的開拓)、操作(金融業(yè)務(wù)的實施)、巡查(金融貿(mào)易活動的監(jiān)管)分離;經(jīng)營單位與企業(yè)總部審議分離。除了上述四個管理垂直化準(zhǔn)則，還有兩個問題值得關(guān)注：

一是組織結(jié)構(gòu)和職能的完備和清晰，供應(yīng)鏈金融的有效運行有賴于企業(yè)內(nèi)部甚至企業(yè)之間合理的結(jié)構(gòu)以及職能對接，確切地講，從事供應(yīng)鏈金融的組織，需要在職能設(shè)計上綜合考慮產(chǎn)品設(shè)計(即根據(jù)供應(yīng)鏈狀況設(shè)計相應(yīng)的金融服務(wù)產(chǎn)品)、供應(yīng)鏈運營(即供應(yīng)鏈經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)、組織和實施)、營銷(供應(yīng)鏈服務(wù)和金融的推廣，以及客戶關(guān)系管理)、風(fēng)控(風(fēng)險評估、監(jiān)控、管理)以及信息化(供應(yīng)鏈服務(wù)以及供應(yīng)鏈金融信息化、大數(shù)據(jù)平臺的建立、信息整合分析、統(tǒng)計)等各個部門的責(zé)任，以及相互之間的制衡和協(xié)作關(guān)系。一旦某個職責(zé)弱化，就會產(chǎn)生巨大風(fēng)險。

二是戰(zhàn)略和管理的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)。如今很多供應(yīng)鏈金融中出現(xiàn)的風(fēng)險問題，往往來自于戰(zhàn)略和管理的不一致、不協(xié)調(diào)，或者說由于戰(zhàn)略擴(kuò)張、目標(biāo)畸形化導(dǎo)致管理制度和流程的斷裂。一般在開展供應(yīng)鏈金融的初期階段，為了形成自身的品牌效應(yīng)，形成良好的合作機(jī)制，特別是為了獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持，供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供者往往會聚焦其熟知的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對合作企業(yè)的資格審核會比較嚴(yán)格，風(fēng)險控制也相對完善，金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)業(yè)活動的結(jié)合也會較為緊密。

然而一旦獲得初步成功，在行業(yè)或市場中產(chǎn)生了聲譽和地位，大量資金進(jìn)入或者投資者參與，為了擴(kuò)大規(guī)模，占領(lǐng)市場，就會出現(xiàn)戰(zhàn)略膨脹的狀況，要么盲目擴(kuò)大經(jīng)營領(lǐng)域，進(jìn)入到之前不熟悉的行業(yè)領(lǐng)域，自認(rèn)為其管理體系和業(yè)務(wù)邏輯能適應(yīng)所有的產(chǎn)品市場;要么盲目擴(kuò)大客戶資源，放松了資格審查與準(zhǔn)入條件，一些不太符合供應(yīng)鏈融資要求的客戶都進(jìn)入到了供應(yīng)鏈體系中。

甚至有的'組織在取得初步成功后，改變了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的初衷，逐步放棄了立足產(chǎn)業(yè)、服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)的原則，逐步向資本運作靠攏，試圖變成一個純粹的金融公司。所有這些狀況，都會導(dǎo)致管理體系和管理流程的缺失，最終出現(xiàn)巨大的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。

風(fēng)險結(jié)構(gòu)化指的是在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，能合理地設(shè)計業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風(fēng)險和不確定性。在理解風(fēng)險結(jié)構(gòu)化的過程中，同樣有兩點需要考慮：

一是針對于不同的風(fēng)險來源，因應(yīng)和降低風(fēng)險的手段和途徑是具有差異性的。供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈風(fēng)險和金融風(fēng)險的雙重疊加，具有高度的復(fù)雜性，因此，在結(jié)構(gòu)化分散風(fēng)險的過程中，必然需要多種不同形態(tài)的手段和要素。

二是盡管存在著各種化解、分散風(fēng)險的手段，但是應(yīng)當(dāng)看到不同手段和要素的重要程度和風(fēng)險分散能力是不盡一致的，也就是說風(fēng)險手段存在著優(yōu)先級，例如，在特定的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，保險可以作為分散風(fēng)險的手段之一，但是往往不能成為化解風(fēng)險的最后或唯一方式。甚至作為擔(dān)保方的主體也存在著優(yōu)先順序，這是因為不同主體的信用狀況具有較大的差異性，自身的經(jīng)營歷史、文化、對法規(guī)和契約精神的理解都會影響到對風(fēng)險出現(xiàn)之后的應(yīng)對方式。

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中，聲譽代表了企業(yè)在從事或參與供應(yīng)鏈及其金融活動中的能力、正直或責(zé)任。這一狀態(tài)是促進(jìn)金融活動穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，防范風(fēng)險的重要保障。聲譽的喪失意味著企業(yè)或組織具有較高的道德風(fēng)險，可能會因為惡意的行為破壞供應(yīng)鏈金融所必須要求的生態(tài)環(huán)境和秩序，從而產(chǎn)生巨大危害。為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，在聲譽資產(chǎn)化評估中需要對借款企業(yè)更加全面、系統(tǒng)、客觀地反映其綜合聲譽和信用，這包括對借款企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等影響因素的綜合考察評價。

首先是企業(yè)基本素質(zhì)。企業(yè)基本素質(zhì)是影響企業(yè)信用狀況的內(nèi)部條件，較高的企業(yè)素質(zhì)可以保證企業(yè)具有較好的法律合規(guī)意識，以及良好的契約精神，保障企業(yè)正常、合理、持續(xù)地發(fā)展，獲得合法的經(jīng)濟(jì)效益。

其次是償債能力。企業(yè)償債能力是企業(yè)信用狀況的最主要表現(xiàn)，也是企業(yè)信用評價的首要指標(biāo)。企業(yè)償債能力及反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的高低，又反映企業(yè)利用負(fù)債從事經(jīng)營活動能力的強(qiáng)弱。

第三是運營能力。營運能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度等有關(guān)指標(biāo)所反映出來的資金利用的效率，它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營管理、運用資金的能力。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用效果越好、效率越高、企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力越強(qiáng)。營運能力的大小對盈利的持續(xù)增長與償債能力的不斷提高，產(chǎn)生決定性影響。

第四是盈利能力。企業(yè)的盈利能力是企業(yè)信用的基礎(chǔ)，企業(yè)只有盈利，才有可能按期償還債務(wù)。盈利能力是指企業(yè)在經(jīng)營過程中獲取利益的能力，使企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績的集中體現(xiàn)。

第五是創(chuàng)新能力。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力對于形成競爭優(yōu)勢起到了舉足輕重的作用，尤其對于科技型的中小企業(yè)尤為重要。

第六是成長潛力。成長潛力是推動企業(yè)不斷前進(jìn)，改善資信狀況的作用力，只有成長潛力大的企業(yè)才能保證盈利的持續(xù)性，其信用狀況才會好。這包括三方面：一是企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展前景，以及企業(yè)能否真正從事符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的供應(yīng)鏈運營;二是企業(yè)能否獲得關(guān)鍵利益相關(guān)方的支持，特別是國家政策支持;三是企業(yè)自身的成長能力。

第七是信用記錄。信用記錄是企業(yè)以往借貸和履約狀況，它不僅反映企業(yè)的償債能力，同時也客觀的反映企業(yè)的償債意愿。我國的信用基礎(chǔ)非常薄弱，對中小企業(yè)進(jìn)行信用評價，必須注重企業(yè)的借貸渠道、借貸的狀況以及償債意愿分析。值得指出的是在對企業(yè)聲譽進(jìn)行評估的過程中，企業(yè)主個體的生活行為和要素也是需要關(guān)注的重要方面，這是因為中小企業(yè)主的個體行為往往對整個企業(yè)的運營產(chǎn)生直接影響，也決定了供應(yīng)鏈金融中的潛在風(fēng)險。